比特币作为一种流通工具

“比特币在很多方面都类似于旧系统。价值交换的方式与流通票据或支票相同。” – Craig S. Wright 博士，点对点电子现金。

票据可以转让或转让给另一方；相比之下，不可转让票据不能从一方转让给另一方，而只能由票据的原始收款人赎回或消费。

比特币作为一种可流通票据也非常接近于成为一种“不记名票据”，尽管并不完全如此。从某种意义上说，它是一种不记名票据，交易无需提供持票人姓名（化名）即可结算；但不同于通常假定的不记名票据，因为比特币不具有匿名性。根据 Satoshi 最初的设想，比特币具有匿名性，但不是匿名性。它是私人的，但并非没有身份。比特币显示了假名，但有身份防火墙。防火墙意味着身份信息确实存在于系统中（即不是匿名的），但它不是明确的，对公众不可见。

根据 Satoshi 最初的愿景，比特币也具有可追溯性，使其合法合规。可追溯性是比特币基于 UTXO 的分类帐系统的内在属性。但是，如果实施得当，就像比特币中本聪愿景 (BSV) 中的那样，比特币不会被公众中的任何人公开追踪，而只能由具有适当身份的执法部门追踪。请参阅：匿名和隐私。

比特币作为不记名工具

比特币它也非常接近无记名工具，但有一些区别。

作为“不记名票据”是指转让不需要在票据上注明当事人的姓名，因为持有票据的人被推定为所有人。持有票据的人，即票据持有人，被推定为所有人。

然而，即使是不记名票据，所有权的推定也不是绝对的。有两个例外：

(1) 认证（即仪器本身必须是真实的）

(2) 合法性（即转让必须是合法的；例如，从他人那里窃取票据并不会自动产生合法的新所有权。尽管当当事人不知道该票据的非法性质时，所有权推定仍然有效。最后转让，所有权的推定不是绝对的，而是以合法性为条件的。）

比特币身份验证

比特币的认证是通过渐进式验证过程进行的。

比特币交易的结算需要第三方网络（挖矿节点或其他服务提供商，取决于验证阶段，见下文）的验证。这种验证功能相当于真实性检查，即验证所花费的比特币是否来自合法来源，并且没有被双花[1]。

（注 [1]：在此上下文中具有合法来源意味着硬币来自有效的比特币地址。这与基础级别的 KYC/AML 检查不同，后者是不同的功能，可能由其他服务执行供应商不同于矿工。）

因此，在这方面，网络验证的功能类似于传统现金的验证。

但是比特币交易的网络验证经常被误解。

首先，因为每当我们想到比特币的时候，我们就会想到区块链，我们想象我们交易的比特币具体位于区块链上，发送方需要先访问区块链才能访问比特币，然后再进行转账给收件人。但事实并非如此。

首先，比特币位于发送者的数字钱包中，并且可以直接发送到接收者的钱包中。甚至不需要互联网连接，因为可以使用任何通信方式完成传输，例如二维条码扫描、NFC、蓝牙，甚至手动读取和输入。

这是使用比特币支付的基础，就像使用现金一样。

但因为你很聪明，你会问，这怎么可能？接收者怎么能相信发送者发送了一个数字的东西，而不为自己保留一个副本并在将来再次使用它，或者更糟糕的是，接收者怎么知道发送者以前没有使用过它？

这是“双花”的根本问题，也是比特币区块链旨在解决的问题。简而言之，虽然交易可能发生在链下，但每个比特币地址都注册在一个名为区块链的带时间戳的去中心化数据库中。这就是用户可以确保不会发生双花的地方。验证既方便又重要，但在技术上不是强制性的。

其次，由于每 10 分钟才创建一个比特币区块，因此许多人错误地认为比特币每 10 分钟才验证一次。但实际上，比特币交易可以在矿工构建新区块的任何时候实时验证。借助可用的比特币网络服务，尤其是 BSV 区块链上基于 SPV 的服务，人们可以随时实时检查交易的有效性，而无需等待下一个区块的创建。

然而，区块的建立是对先前验证的公开确认，实际上是更高级别或更高级别的验证。

换句话说，比特币交易的基本验证可以实时进行，几乎是即时的，而公共区块确认的强化验证每 10 分钟才会进行一次。

这种持续的渐进式验证为不同的业务需求提供了灵活性。

例如，如果供应商估计其商业模式可以吸收小于 0.1% (1/1000) 的无效付款机会，并且如果它知道即时 SPV 验证的可靠性远高于 0.1% (1/ 1000）的失败率，它会从容地选择接受这样的即时满足。但如果它认为某项交易或某类交易具有更高的风险水平，它可能会选择等待 10 分钟或更长时间以进行至少一次区块确认。这些选择并不相互矛盾，而是一致且灵活的。

上述情况下支付失败并不意味着在区块链上会发生双花；这仅意味着特定付款可能随后由于缺乏有效性而被矿工拒绝，这可能是由多种原因引起的，包括尝试双重花费。在这种情况下，在链上防止了无效的支付，例如双花，但特定的供应商可能已经交付了商品而没有收到有效的支付。但正如上文所解释的，这是一种由开展业务的各方在可控范围内同意的业务风险。

从纯粹的用户便利的角度来看，比特币作为一种具有即时结算功能的流通工具就足够了。但比特币还有一个让用户受益的附加功能：它与现金一样方便，同时也是_数字化_的，因此享有所有数字化优势。

比特币进一步具有可追溯性，这要归功于其可追溯的分类账，该分类账也由采矿节点维护。

可追溯分类帐创建了一个分布式公共分类帐数据库，该数据库可能具有无限的应用程序。这是比特币和超越。敬请关注。

同时，根据 FinCEN 管理的《银行保密法》（BSA），比特币矿工不是“货币服务企业”或“MSB”，因为除了采矿费本身，没有任何资金向/从矿工。因此，矿工既不是货币传递者，也不是货币经纪人。相反，矿工的角色是基础设施，它真正独立于交易。

相比之下，正如 Wright 博士在P2P 电子现金一文中指出的那样，矿工与 Binance 和 Coinbase 等加密货币交易所之间存在根本区别。

交易所不是矿工。交易所不仅不是矿工网络的一部分，而且在正常情况下它们甚至都不在链上结算交易。他们为客户创建虚拟账户，但将客户的比特币保存在一个集体（汇集）托管账户中。在交易所进行交易的客户根本不会在链上进行交易。相反，他们只是允许交易所将数字从一个虚拟客户账户重新分配到另一个账户，同时继续将比特币保留在集体托管账户中。只有当客户将比特币从交易所转移到外部地址时，交易才会在链上结算。

因此，交易所既是货币传递者又是货币经纪人，根据《银行保密法》（BSA）具有双重资格作为“MSB”。因此，撇开违反证券法的问题不谈，加密货币交易所的业务运营应遵守 BSA。然而，到目前为止，这些交易所都享有证券法和 BSA 的自由。

在这种普遍混乱和曲折的情况下，是时候关注唯一真正的比特币 (BSV)，一种直接的点对点电子现金。

至少在理论上，比特币所有权仍可能面临合法性挑战。到目前为止，还没有出现比特币所有权的合法性受到质疑的情况，但这并不意味着不能也不应该这样做。请参阅比特币受财产法的约束。

本文转载自网络
标题：比特币作为一种金融工具
时间：2022-07-22
作者：ZeMing M.Gao
链接：https://zh.zemgao.com/bitcoin-is-a-negotiable-instrument/